La mayor amenaza para el dominio de Tesla
En lo que respecta a los vehículos eléctricos (VE), Tesla ha sido el claro ganador mundial durante años, con casi cinco millones de vehículos eléctricos vendidos en todo el mundo hasta la fecha. El dominio de Tesla ha sido prácticamente indiscutible hasta hace poco, ya que muchos fabricantes de automóviles tradicionales, como GM, Ford y Hyundai, han empezado recientemente a introducir vehículos eléctricos convencionales, pero por una pequeña fracción del volumen de Tesla. Sin embargo, la mayor amenaza al dominio mundial de Tesla proviene, en realidad, de una empresa de la que probablemente nunca hayas oído hablar: BYD.
BYD, que significa «Construye tus sueños», es el fabricante de automóviles más grande y exitoso de China. La empresa cuenta con el respaldo del multimillonario inversor estadounidense Warren Buffett desde 2008. Si bien las ventas totales de Tesla en 2023 ascendieron a 1,8 millones de vehículos, BYD vendió más de 3 millones de vehículos eléctricos a batería (BEV) y vehículos eléctricos híbridos enchufables (PHEV) en el mismo período, un 62% más que el año anterior. En el cuarto trimestre de 2023, BYD también vendió más vehículos eléctricos que Tesla por primera vez. BYD ya se encuentra entre los 10 principales fabricantes de automóviles del mundo y se espera que alcance los 4 millones de ventas de vehículos a finales de 2024.
Con la creciente popularidad mundial de BYD y su inminente entrada en EE. UU. y Canadá, ¿qué tiene la empresa que ofrece oportunidades e implicaciones tanto para los consumidores como para la industria automotriz?
BYD: de baterías de teléfonos a vehículos eléctricos
BYD comenzó originalmente en la década de 1990 como proveedor de baterías para compañías de telefonía móvil como Nokia y Motorola. En 2003, su fundador y actual director ejecutivo, Wang Chuanfu, fundó BYD Auto tras la adquisición de la empresa de automóviles Xi'an Qinchuan. Lanzó su primer vehículo con motor de combustión interna (ICE) en 2005 y su primer vehículo híbrido enchufable en 2008. Ese mismo año, Warren Buffett adquirió una participación del 10 por ciento en la empresa. El primer vehículo eléctrico de BYD, el e6, se lanzó en 2010.
En 2016, BYD decidió invertir en su lenguaje de diseño de vehículos y contrató a Wolfgang Egger como jefe de diseño. Egger está detrás de muchos diseños icónicos para Alfa Romeo, Audi y SEAT. En 2019, la empresa empezó a pensar en crecer fuera de China y, en 2022, dejó de fabricar vehículos de gasolina pura para centrarse únicamente en los BEV y PHEV, conocidos en China como «vehículos de nueva energía».
Crecimiento global de BYD
Si bien BYD comenzó a exportar una pequeña cantidad de automóviles en 2009 a África, Sudamérica y Medio Oriente, el rápido crecimiento global de la empresa solo comenzó realmente en 2020.
Antes de 2020, el mercado automotriz nacional de China se estaba saturando y era intensamente competitivo, y cientos de marcas cerraron sus operaciones. Las marcas más fuertes, como BYD, comenzaron a dominar el mercado nacional chino y buscaron oportunidades de expansión global. En 2020, BYD comenzó a vender vehículos eléctricos en Dinamarca, Suecia, los Países Bajos, Alemania, Francia y Bélgica, logrando ventas de más de 427,000 vehículos en todo el mundo.
Para 2023, las exportaciones de BYD habían aumentado un 334%, con 242.765 vehículos adicionales exportados en 70 países, incluidos Tailandia, Australia, Brasil, Colombia, Israel, México, Japón y otros países del sudeste asiático y Europa. Incluso en el mercado interno chino, BYD capturó casi el 40% del mercado de vehículos eléctricos y superó a VW como la marca de automóviles más vendida en China. En la actualidad, China es el mayor productor de vehículos del mundo, con alrededor de un tercio de los vehículos producidos en China por 139 fabricantes de automóviles. China también es el mercado de vehículos eléctricos más grande del mundo, con más de 7 millones de vehículos vendidos en 2023.
Tras su entrada en México en 2023, BYD planea establecer una planta de ensamblaje en uno de los estados mexicanos para su nueva camioneta Shark PHEV. BYD también busca expandirse a EE. UU. y Canadá, a pesar de los recientes aranceles del 100 por ciento introducidos en ambos países para los vehículos eléctricos fabricados en China. La entrada de BYD en EE. UU. y Canadá es inevitable. No se trata de si BYD entrará en estos lucrativos mercados, sino de cuándo.
Entonces, ¿qué podemos esperar?
BYD: línea de vehículos
A diferencia de Tesla, que solo ofrece cinco modelos de pasajeros con batería eléctrica y el Tesla Semi, BYD tiene una línea de productos muy diversa.
Una cosa interesante es que BYD es uno de los mayores fabricantes de camiones eléctricos comerciales del mundo. Produce vehículos comerciales ligeros y taxis para China, Europa y otros países asiáticos. La compañía comenzó a construir autobuses eléctricos en 2009. En la actualidad, construye y vende autobuses eléctricos en los EE. UU. desde su fábrica de Lancaster (California), lo que la convierte en el mayor fabricante de autobuses eléctricos de Norteamérica.
Al igual que otros fabricantes de automóviles chinos, BYD también ofrece BEV y PHEV de alta calidad para usuarios privados que están a la par, o mejores, que los que ofrecen muchos fabricantes de automóviles tradicionales. En muchos casos, sus vehículos ofrecen una excelente relación calidad-precio, con características y tecnología de vanguardia a un precio de compra inferior al de sus competidores.
Los turismos de BYD representan la mayoría de sus ventas. La compañía vende muchos modelos BEV y PHEV bajo cinco marcas y submarcas diferentes:
- Serie Ocean: Estos vehículos están diseñados para atraer a los compradores más jóvenes con un estilo único y precios más bajos, incluido el Dolphin, subcompacto totalmente eléctrico de 10 000 USD (precio estimado en EE. UU.) (también llamado Seagull en algunos mercados).
- Serie Dynasty: Estos vehículos ofrecen más características, diseño y precios de primera calidad. Algunos ejemplos son el SUV Tang de 7 plazas totalmente eléctrico, de 34 000 dólares. Tanto la serie Ocean como la serie Dynasty se venden bajo la marca BYD.
- Denza de BYD: Esta marca es una empresa conjunta con Mercedes-Benz que ofrece vehículos eléctricos de lujo, que incluyen una minivan de lujo de 7 plazas totalmente eléctrica y crossovers de lujo.
- Yangwang de BYD: Esta marca de automóviles de lujo compite con prestigiosas marcas de lujo europeas y ofrece vehículos de más de 140 000 dólares, incluido un SUV PHEV todoterreno de tamaño completo y un superdeportivo totalmente eléctrico.
- Fangchengbao: Esta marca es la marca exclusiva de SUV de BYD, diseñada para competir con Land Rover y otros SUV de lujo.
Ventajas competitivas de BYD
El éxito global de BYD es el resultado de sus numerosas ventajas distintivas sobre Tesla y otros fabricantes de automóviles tradicionales.
Debido a su alto volumen de producción, moneda nacional y menores costos laborales en China, BYD puede ofrecer vehículos a precios sustancialmente más bajos que otros fabricantes de automóviles. En China, BYD vende 10 vehículos que son más baratos que el Model 3 básico de Tesla. Todos tienen un precio inferior a los 30 000 USD y el modelo más bajo cuesta unos 10 000 USD. De hecho, el modelo promedio de la marca BYD en China se vende por unos 22 000 dólares, frente a los de Tesla, que se venden por término medio en torno a los 45 000 dólares. Incluso con estos precios más bajos, BYD es el único otro fabricante de vehículos eléctricos rentable, aparte de Tesla.
La mayor ventaja de BYD cuando se trata de vehículos eléctricos es que diseña, construye y fabrica sus propias baterías. De hecho, BYD es el segundo mayor productor mundial de baterías para vehículos eléctricos, detrás de CATL, otra empresa china de baterías. BYD suministra baterías a muchos fabricantes de automóviles, incluidos Toyota, Tesla y Kia. Sus baterías Blade LFP (fosfato de hierro y litio) son líderes en su clase en cuanto a seguridad, durabilidad, costo y densidad energética.
Según Barclays Research, el 33 por ciento de los costos de un vehículo provienen directamente de su batería. BYD, gracias a ser un gran fabricante de baterías, ha podido reducir el coste de las baterías de sus vehículos eléctricos a unos 6.000 dólares por vehículo; por el contrario, el coste medio de las baterías de los vehículos Tesla y otros vehículos eléctricos chinos es de unos 7.000 dólares y de unos 13.000 dólares en los vehículos Ford y GM.
Si bien muchos fabricantes de automóviles en las últimas décadas subcontrataron el diseño, las piezas, la ingeniería y la fabricación, BYD está altamente integrada verticalmente. Como resultado, controla los costos de sus propios componentes y ha podido reducir los precios de sus vehículos, sin dejar de ser rentable y aumentar la calidad. Opera sus propias minas de litio, procesa litio y produce sus propias baterías, chips de computadora, motores eléctricos, controles electrónicos y más.
El 75 por ciento de las piezas montadas en un sello BYD, por ejemplo, están fabricadas por BYD. Tesla, que también está integrada verticalmente, fabrica el 68 por ciento de las piezas de su Model 3. Volkswagen fabrica alrededor del 35 por ciento de las piezas para su hatchback eléctrico compacto ID.3. Gracias a su integración vertical, BYD apenas se vio afectada por la escasez de la cadena de suministro durante y después de la pandemia de la COVID-19.
Se estima que BYD puede fabricar vehículos eléctricos por aproximadamente un tercio del costo de sus homólogos automotrices de América del Norte. Esto significa que aún puede ofrecer un precio competitivo más bajo y, al mismo tiempo, mantener la rentabilidad.
Asequibilidad y opciones para el consumidor
¿Qué significa la inminente entrada de BYD en EE. UU. y Canadá para los consumidores que buscan un vehículo eléctrico?
El mayor beneficio para los consumidores estadounidenses y canadienses podría ser la asequibilidad. Los precios de compra más altos de los vehículos eléctricos son una de las principales preocupaciones de los consumidores al considerar la compra de un vehículo eléctrico. En un estudio reciente de J.D. Power, el costo promedio de transacción de un vehículo eléctrico fue de 57.584 dólares (sin incluir el crédito fiscal federal de 7.500 dólares), 13.000 dólares más que el precio promedio de transacción de un vehículo de gasolina equivalente.
BYD, junto con otros fabricantes de automóviles chinos, puede, en teoría, ofrecer vehículos eléctricos mucho más asequibles que costarían miles de dólares menos que los vehículos eléctricos actuales de los fabricantes de automóviles antiguos. Incluso con los recientes aranceles del 100 por ciento impuestos por EE. UU. y Canadá a los vehículos eléctricos chinos, es posible que BYD aún pueda ofrecer muchos de sus vehículos a precios más bajos que los de los fabricantes de automóviles tradicionales.
La elección es otro beneficio para los consumidores. Si bien muchos fabricantes de automóviles tradicionales solo ofrecen unos pocos BEV y PHEV para cada marca en segmentos limitados de vehículos, BYD ofrece una línea completa de BEV y PHEV, que incluye vehículos subcompactos, sedanes, crossovers, SUV e incluso una camioneta grande.
En comparación, Toyota solo ofrece un vehículo eléctrico, el crossover compacto eléctrico a batería bZ4x, además de dos PHEV: el Prius Prime y el RAV4 Prime. Incluso Tesla solo ofrece cinco BEV y ninguna opción PHEV. Ford solo ofrece un PHEV, el Escape PHEV, así como tres BEV: el crossover Mustang Mach-E, la F-150 Lightning y la camioneta de carga E-Transit. También canceló y retrasó recientemente muchos de sus futuros vehículos eléctricos en favor del ICE y los híbridos convencionales.
BYD — Implicaciones en la industria automotriz
Si bien es probable que la entrada de BYD en los mercados estadounidense y canadiense beneficie a los consumidores y ayude a los gobiernos a cumplir sus objetivos de vehículos de cero emisiones (ZEV), a muchos les preocupa el impacto en la industria automotriz de América del Norte. La industria automotriz es uno de los sectores más grandes de EE. UU. y Canadá, y está vinculada a la salud de la economía. Incluye plantas de vehículos y componentes, proveedores de piezas, cadenas de suministro integradas y redes de ventas para marcas como GM, Ford, Stellantis, Toyota, Honda, Hyundai, BMW, Tesla y Mercedes-Benz.
La verdad es que los fabricantes de automóviles tradicionales simplemente no pueden competir hoy en día con los vehículos eléctricos de BYD, en términos de precio, valor, características, tecnología, volumen de producción, estilos de carrocería y rentabilidad. Ford, por ejemplo, estima que pierde más de 100 000 dólares con cada vehículo eléctrico que vende en la actualidad, incluida la F-150 Lightning, que alcanza un máximo de unos 85 000 dólares (MSRP). Es simplemente insostenible para Ford y para todos los demás fabricantes de automóviles tradicionales.
Esta preocupación ha llevado a todos los fabricantes de automóviles tradicionales a desarrollar futuros vehículos eléctricos de bajo costo que puedan ofrecerse a precios más bajos y con ganancias. Sin embargo, es probable que la comercialización de estos nuevos vehículos eléctricos lleve varios años. Las tarifas comprarán tiempo limitado para que los fabricantes de automóviles tradicionales se pongan al día con BYD y otros fabricantes de automóviles chinos. Los fabricantes de automóviles tradicionales deberán anticipar que los vehículos futuros de BYD y su entrada en el mercado serán competitivos y rentables. Al ritmo exponencial del crecimiento de BYD, esto resultará difícil.
Reflexiones finales sobre BYD
BYD ha demostrado ser un gigante automotriz mundial que puede producir una amplia gama de vehículos eléctricos altamente atractivos a precios más bajos, al tiempo que ofrece un valor, calidad, características y tecnología excepcionales. Puede entregar sus vehículos en grandes volúmenes y niveles de rentabilidad sostenibles que no tienen comparación con los fabricantes de automóviles tradicionales.
La entrada de BYD en EE. UU. y Canadá es simplemente inevitable y solo cuestión de tiempo. Ofrece beneficios significativos a los consumidores que compran un vehículo eléctrico, pero representa un enorme desafío para los fabricantes de automóviles tradicionales si no pueden lanzar al mercado vehículos eléctricos competitivos.
